파월, 상업용 부동산 문제는 작은 규모의 은행에게 영향을 미칠 것이다.

제롬 파월 연방준비제도이사회 의장은 상업용 부동산의 약세로 인해 더 많은 소규모 은행이 문을 닫거나 합병할 가능성이 있지만, 궁극적으로 이 문제는 "관리 가능한 수준"이라고 전망했습니다.

 

그는 일요일 밤에 방영된 "60 Minutes" 인터뷰에서 이 점을 지적했습니다. 많은 지역 은행에서 새로운 혼란이 발생한 후 업계에 대한 파월의 첫 번째 언급이었습니다.

파월 의장은 16년 전 월스트리트의 대형 기관과 미국 전역의 수백 개 은행을 무너뜨린 금융 위기를 언급하며 "2008년이 반복될 위험은 크지 않다고 생각한다"고 말했습니다.

그는 "관리 가능한 문제라고 생각합니다."라고 덧붙였습니다.

지역 은행에 대한 새로운 우려는 지난 수요일 배당금을 삭감하고 분기 별 깜짝 손실을 보고하고 상업용 부동산 보유와 관련된 향후 대출 손실을 위해 수백만 달러를 유보하면서 월스트리트에 충격을 준 1,160 억 달러 규모의 상업용 부동산 대출을 보유한 뉴욕 커뮤니티 뱅코프 (NYCB)에 의해 촉발되었습니다.

뉴욕주 힉스빌에 본사를 둔 이 은행의 주가는 수요일에 38%, 목요일에 11% 하락하여 나머지 섹터의 주가도 함께 하락했습니다. 금요일에는 주가가 회복되었지만 월요일에 10% 이상 하락하면서 다시 한 번 하락했습니다.

파월은 "60 Minutes"인터뷰에서 연준의 금리 인상과 많은 도심 건물을 비운 코로나의 영향으로 갑자기 가치가 훨씬 낮아진 미국 전역의 부동산 가치 하락과 관련된 손실로 인해 일부 소규모 은행이 "폐쇄"되거나 합병되어야 한다고 인정했습니다.

그러나 파월 의장은 "대형 은행의 대차대조표를 살펴본 결과 관리 가능한 문제인 것으로 보인다"고 말했습니다.

"이러한 지역에 노출이 집중되어 있는 일부 소규모 및 지역 은행이 어려움을 겪고 있습니다. 그리고 아시다시피, 우리는 그들과 협력하고 있습니다. 이는 우리가 오랫동안 알고 있던 문제이며, 예상되는 손실을 극복할 수 있는 자원과 계획이 있는지 확인하기 위해 그들과 협력하고 있습니다."

지역 은행은 대형 경쟁사보다 이러한 자산에 대한 노출이 훨씬 더 많기 때문에 특히 취약합니다. 자산 규모가 1,000억 달러가 넘는 은행의 경우 상업용 부동산 대출이 전체 여신에서 차지하는 비중은 13%에 불과합니다. 소규모 은행의 경우 전체 은행 신용의 44%를 차지합니다.

사무실과 특정 다가구 주택에 대한 대출이 가장 취약한 것으로 나타났습니다. 상업용 부동산의 모든 부문이 동일한 문제에 직면할 것으로 예상되는 것은 아닙니다.

한편 월요일에 발표된 새로운 연준 보고서에 따르면 미국 은행의 상업용 부동산 대출 수요는 기준을 강화함에 따라 2023년 4분기에 약화되었습니다. 2024년에도 주거용 부동산을 제외한 모든 대출 범주에 대한 기준이 엄격해질 것으로 예상하고 있습니다.

웨드부시 증권의 지역 및 중형 은행 애널리스트인 데이비드 치아베리니는 야후 파이낸스에 뉴욕시의 임대 아파트 단지에 대한 노출도가 높은 뉴욕 커뮤니티 뱅코프보다 상업용 부동산이 "다른 일부 은행에서 더 잘 관리될 것"이라고 말했습니다. 해당 건물은 전체 대출의 22%를 차지합니다.

치아베리니는 은행이 작년에 실패한 시그니처 뱅크에서 자산을 매입하여 손실 충당금을 더 많이 적립 했어야한다고 말했다.

"이 문제의 심각성은 뉴욕 커뮤니티 뱅크가 포트폴리오의 위험에 비해 손실 충당금이 너무 부족했기 때문에 뉴욕 커뮤니티 뱅크만의 특유한 문제라고 말하고 싶습니다."라고 그는 덧붙였습니다.

치아베리니에 따르면 나머지 업계에 문제를 일으킬 수 있는 '퍼펙트 스톰'은 인플레이션이 다시 상승하여 연준이 금리를 더 오래 인상하고 미국 경제가 경기 침체에 빠지는 경우입니다. 그러면 대출자들은 대출금을 갚는 데 어려움을 겪을 것입니다.

그는 그런 일이 일어나지 않는다면 상업용 부동산의 고통은 은행이 "관리할 수 있는 수준"이 될 것이라고 덧붙였습니다.

파월 연준 의장은 인터뷰에서 같은 말을 세 번이나 반복했습니다.

 

 

 

출처: Yahoo Finance, Commercial real estate a 'manageable' problem but some banks will close: Powell, Fed 6. 2024