블랙웰 발표 후 조정되고 있는 엔비디아의 목표 주가

조 달러 규모의 AI 기술 시장에 대한 지배력을 강화할 것으로 보이는 일련의 새로운 칩과 소프트웨어 제품을 공개한 후 화요일 엔비디아(NVDA) 주가는 상승세를 보였습니다.

현재 AI 기반 프로세서 시장에서 약 80%의 점유율을 차지하고 있는 엔비디아는 지난 밤 산호세에서 열린 이벤트에서 CEO 젠슨 황의 기조연설을 통해 최신 제품을 공개했습니다.

아프리카계 미국인 수학자 데이비드 해롤드 블랙웰의 이름을 딴 새로운 블랙웰 GPU 아키텍처는 엔비디아의 현재 호퍼 칩보다 2배 이상 빠른 속도로 AI 작업을 수행하면서 에너지 사용량은 줄이고 맞춤형 유연성을 제공한다고 설명했습니다. 이 칩은 내년 중 출시될 예정입니다.

"블랙웰은 칩이 아니라 플랫폼의 이름입니다."라고 황은 SAP 센터에서 꽉 찬 청중을 대상으로 한 연설에서 말했습니다. "호퍼는 환상적이지만 더 큰 [그래픽 처리 장치]가 필요합니다."

골드만삭스의 애널리스트 토시야 하리는 엔비디아의 목표 주가를 주당 125달러에서 1,000달러로 상향 조정하면서 엔비디아의 AI 야망에 대해 "새로운 평가를 할 시기이다"고 말했습니다.

실리콘 밸리의 '가장 야심찬 프로젝트'?

하리는 또한 "GPU나 칩 수준이 아닌 데이터센터 규모에서 혁신할 수 있는 독보적인 능력"과 "지속적인 AI 인프라 구축의 핵심 조력자이자 수혜자 중 하나라는 매력적인 위치"를 언급하며 투자 은행에서 면밀히 추적하는 '확신하는 매수' 목록에서 이 주식을 놓았습니다.

한편 로젠블랫 증권의 애널리스트 한스 모세만은 블랙웰의 출시를 "실리콘 밸리가 지금까지 목격한 가장 야심찬 프로젝트일 것"이라고 설명했습니다.

다른 이들은 새로운 칩이 AI 모델링 및 추론의 광범위한 잠재력을 혁신하는 동시에 엔비디아와 라이벌 간의 거리를 더 벌릴 수 있는 잠재력을 가지고 있다고 선전했습니다.

"블랙웰은 강세를 보일 것으로 보이며, 칩뿐만 아니라 더 광범위한 소프트웨어 및 하드웨어 생태계에 대한 회사의 지속적인 추진력은 여전히 타의 추종을 불허한다"고 번스타인 애널리스트 스테이시 라스곤은 말했습니다.

엔비디아는 적어도 현재로서는 새로운 블랙웰 칩에 대한 가격 세부 정보를 제공하기를 거부했지만, 분석가들은 평균 판매 가격이 각각 3만 달러에서 4만 달러 사이인 H100 칩의 현재 범위보다 약 40% 더 높을 가능성이 있다고 보고 있습니다.

베어드 애널리스트 트리스탄 게라는 "매우 중요한 성능 향상은 블랙웰이 강력한 리프레시 속도를 주도하는 동시에 ASIC 아키텍처가 경쟁하기 매우 어렵게 만들 것"이라고 말했습니다.

목표주가 1,050달러와 투자의견 비중확대를 유지하고 있는 게라는 "B100 가격이 H100보다 40% 가까이 높을 것으로 예상되며, 이는 내년 엔비디아의 주요 수익원이 될 것"이라고 말했습니다.

경쟁사들을 압도하는 엔비디아

웰스파고의 애널리스트 애런 레이커스는 새로운 블랙웰 GPU가 엔비디아의 가장 가까운 경쟁사인 AMD의 MI300x에 상당한 성능 프리미엄을 제공할 가능성이 높다고 언급했습니다. 그는 황의 발표가 그룹의 혁신과 수익 창출 능력을 강조했다고 덧붙였습니다.

레이커스는 그의 목표 주가를 주당 130달러에서 970달러로 상향 조정하고 비중 확대 등급을 재차 강조했습니다.

서스퀘하나의 애널리스트 크리스토퍼 롤란드도 블랙웰 출시로 엔비디아의 AI 리더십이 더욱 공고해졌다고 평가했습니다. 그는 그룹 목표 주가에 200달러를 추가하여 주당 1,050달러로 상향 조정했습니다.

엔비디아 CEO 황, 거대한 AI 기회에 무게를 두다

목표주가 795달러로 비중확대 포지션을 유지하고 있는 모건 스탠리의 애널리스트 조셉 무어는 블랙웰 출시로 인해 칩 제조 경쟁자 사이에 더 많은 거리가 벌어졌다고 말했습니다.

"큰 놀라움은 없었지만, 블랙웰 제품군의 성능은 랙 스케일 제품에 대한 공격적인 주장과 함께 다시 한 번 기준을 높일 것입니다."라며. "또한 서비스, 옴니버스, 로보틱스 분야에서도 계속 전진하고 있습니다."

엔비디아 주가는 장중 거래에서 0.97% 상승한 892.91달러에 거래를 마쳤으며, 이는 올해 들어 85% 이상 상승한 수치로 시장 가치는 2조 2,000억 달러에 달합니다. 

 

 

출처: The street, Analysts revamp Nvidia price targets as Blackwell tightens AI market grip, Mar 20. 2024