엔비디아의 새로운 프로세서 블랙웰, 2024년 연내 출시 가능

엔비디아의 새로운 플래그십 AI 프로세서가 올해 말 출시될 것으로 예상되고, 젠슨 황 CEO가 잠재적으로 2,500억 달러 이상의 데이터 센터 시장 성장을 기대하고 있다고 말한 후 화요일에 엔비디아의 주가가 상승했습니다.

캘리포니아 산호세에서 열린 연례 개발자 컨퍼런스에서 황과 CFO 콜레트 크레스가 투자자들의 질문에 답한 후 엔비디아의 주가는 2% 가까이 상승한 901달러를 기록했습니다. 전날 주가는 4% 가까이 하락했었습니다.

"올해 말에 출시될 것 같습니다."라고 크레스는 회사가 월요일에 선보인 새로운 AI 칩을 언급하며 말했습니다.

젠슨 황은 데이터센터를 운영하는 기업들이 엔비디아가 전문적으로 개발하는 가속 컴퓨팅 구성 요소로 데이터센터를 업그레이드하는 데 연간 2,500억 달러 이상을 지출할 것으로 예상했습니다. 그는 이 시장이 매년 25%씩 성장하고 있다고 말했습니다.

엔비디아는 단일 칩 판매에서 전체 시스템 판매로 전환하고 있으며, 잠재적으로 데이터센터 내에서 더 많은 매출을 기대할 수 있을 것으로 예상됩니다.

"엔비디아는 칩을 만드는 것이 아니라 데이터센터를 구축합니다."라고 황은 말합니다.

블랙웰이라고 불리는 엔비디아의 새로운 프로세서는 이전 제품 크기의 실리콘 두 정사각형이 결합된 제품입니다. 엔비디아는 또한 개발자가 자사 기술을 사용하는 기업에 인공 지능 모델을 더 쉽게 판매할 수 있도록 지원하는 새로운 소프트웨어 도구 세트에 대해서도 자세히 설명했습니다.

엔비디아는 이전 플래그십 AI 프로세서의 출하를 늦추는 패키징 칩의 병목 현상을 피하기 위해 칩 제조업체인 TSMC와 협력하고 있다고 젠슨 황은 말했습니다.

또한 블랙웰 칩 수요에 대해 "지난번에는 수요가 상당히 급격하게 증가했지만 이번에는 충분한 시장성을 확보했다"고 말했다.

일부 분석가들은 월스트리트가 이미 일부 작업에서 이전 제품보다 30배 더 빠르다고 주장하는 B200 블랙웰 칩의 성과를 고려하고 있다고 말했습니다. 블랙웰 칩의 가격은 3만 달러에서 4만 달러 사이가 될 것이라고 합니다.

 

또한 나중에 엔비디아가 새로운 칩을 더 큰 컴퓨팅 시스템에 포함시킬 것이며 가격은 얼마나 많은 가치를 제공하는지에 따라 달라질 것이라고 말하며 그 발언을 명확히 했습니다.

앱투스 캐피털 어드바이저스의 포트폴리오 매니저인 데이비드 와그너는 "블랙웰 기술은 현재 주력 칩인 호퍼에 비해 상당한 성능 향상을 보여주지만, 항상 과도한 기대에 완전히 부응하기는 어렵습니다."라고 말했습니다.

엔비디아가 한국 칩 제조업체와의 협력에 대해 논의하는 자리에서 황은 엔비디아가 삼성전자의 고대역폭 메모리(HBM) 칩을 검증하고 있다고 말했습니다. 로이터 통신은 지난주 삼성의 HBM3 시리즈가 아직 엔비디아의 공급 거래 자격을 통과하지 못했다고 보도한 바 있습니다.

삼성의 경쟁사인 SK하이닉스는 화요일 차세대 HBM3E 칩의 대량 생산을 시작했으며, 이번 달에 초기 선적이 이루어질 것이라고 소식통이 밝혔습니다.

월스트리트의 AI 랠리의 중심에 있는 엔비디아의 주가는 지난 12개월 동안 3배 이상 상승하여 미국 주식 시장에서 마이크로소프트와 애플에 이어 세 번째로 가치가 높은 회사가 되었습니다.

LSEG 데이터에 따르면 이러한 급등세 이후에도 엔비디아는 예상 수익의 약 35배에 거래되고 있으며, 이는 1년 전의 PER 58에 비해 저렴한 수준입니다.

이러한 주가수익비율 하락은 애널리스트들이 이 칩 제조업체의 미래 수익에 대한 추정치를 크게 높인 결과이며, 이러한 예측이 지나치게 낙관적인 것으로 판명되면 주가는 다시 급락할 위험이 있습니다.

엔비디아는 아마존닷컴, 알파벳의 구글, 메타 플랫폼, 마이크로소프트, 오픈AI, 테슬라 등 주요 고객이 새로운 칩을 사용할 것으로 예상하고 있습니다.

모닝스타 애널리스트들은 2026년과 2028년 엔비디아의 데이터센터 매출 추정치를 상향 조정하면서 엔비디아의 하드웨어 제품이 AI 업계에서 "동급 최강의 제품"으로 남을 것이라고 말했습니다.

"우리는 하드웨어, 소프트웨어, 네트워킹 제품 및 플랫폼에 추가로 진출하는 엔비디아의 능력에 여전히 깊은 인상을 받았습니다."라고 그들은 말했습니다.

이 소프트웨어 추진은 구글의 제미니와 같은 대규모 언어 모델을 훈련하는 데 주로 칩을 사용하는 엔비디아가 생성형 AI를 비즈니스에 통합하기 위해 서두르는 기업들이 하드웨어를 더 쉽게 적응할 수 있도록 노력하는 방법을 보여줍니다.

많은 분석가들은 경쟁사들이 신제품을 출시하고 회사의 최대 고객들이 자체 칩을 제작함에 따라 올해 엔비디아의 시장 점유율이 몇 퍼센트 포인트 하락할 것으로 예상하지만, 엔비디아의 지배력은 여전히 도전받지 않을 것으로 예상합니다. 

 

 

출처: REUTERS, Nvidia stock climbs as CFO says new chip to ship in 2024, Mar 20. 2024