AI 랠리에 뒤늦게 합류한 암 (Arm Holdings)

월요일 Arm Holdings의 주가는 40% 이상 급등하며 인공 지능에 대한 낙관론에 힘입어 엄청난 랠리를 이어갔습니다.

주가는 금요일 종가보다 42% 높은 164달러까지 오른 후 마지막으로 21% 상승한 139.65달러에 거래되었습니다.

월요일의 급등으로 Arm의 주가는 지난 수요일 이 영국 기술 회사가 월스트리트의 예상을 뛰어넘는 분기 전망을 발표하면서 새롭게 월스트리트의 AI 관련 주목받는 기업이 된 이후 80% 이상 상승했습니다.

현재 Arm의 주식 시장 가치는 1,410억 달러로, 작년 9월 기업 공개 이후 3배 가까이 상승했습니다.

공매도를 관찰하는 S3 파트너스의 예측 분석 담당 임원 이호르 두사니우스키에 따르면, 약 14억 달러에 해당하는 1,050만 주의 Arm 주식이 주가 하락에 베팅한 트레이더들에 의해 공매도되었습니다.

그러나 월요일의 주가 급등이 공매도자들이 잠재적으로 손실을 입을 수 있는 거래를 커버하기 위해 서둘러 주식을 매입할 때 발생하는 숏 스퀴즈의 결과라는 증거는 거의 없다고 두사니우스키는 말했습니다.

두사니우스키는 "일부 숏 커버링이 있었지만, 주가 움직임의 주된 이유는 적극적인 매수세입니다."라고 말했습니다.

최근 Arm의 주가 급등은 2023년 5월 실리콘 밸리의 칩 제조업체가 AI 컴퓨팅이 자사 칩에 대한 막대한 수요를 촉진하고 있다고 말한 이후 엔비디아의 급격한 상승을 반영합니다.

작년에 엔비디아의 주식 시장 가치가 3배 이상 상승한 후, 월요일에 아마존을 제치고 알파벳에 이어 미국 주식 시장에서 네 번째로 가치 있는 회사로 등극했습니다.

엔비디아와 달리 Arm의 주식은 일부만 거래할 수 있습니다. IPO 이후에도 소유주인 소프트뱅크는 90.6%의 지분을 유지했습니다. LSEG 데이터에 따르면 이 칩 설계업체의 10대 주주가 거의 95%의 주식을 보유하고 있습니다. 거래 가능한 Arm 주식의 수가 적다는 점이 최근의 주가 급등에 영향을 미쳤을 수 있습니다.

이에 비해 엔비디아의 상위 10대 주주는 회사의 약 3분의 1을 소유하고 있습니다.

소프트뱅크는 IPO와 관련된 거래 제한이 종료된 후 3월 12일부터 Arm 지분 일부를 매각할 수 있습니다.

LSEG 데이터에 따르면 지난주 애널리스트들이 수익 추정치를 대폭 상향 조정한 이후에도 월요일의 랠리로 Arm은 예상 수익의 99배에 달하는 매우 높은 가격에 거래되고 있습니다.

엔비디아의 PER은 지난 6월 잠시 84를 기록했지만 애널리스트들이 회사의 주가 상승률보다 더 빠른 속도로 수익 추정치를 올리면서 빠르게 하락했습니다. 현재 엔비디아의 주가는 예상 수익의 34배에 달합니다. 
 
 
출처: REUTERS, Arm Holdings jumps over 40%, adds to staggering AI-powered rally, Feb 13. 2024