FAANG과 매그니피센트 세븐을 대체할 AI 5

월스트리트 애널리스트들은 투자자들이 시장에서 가장 실적이 좋은 종목과 그렇지 않은 종목을 구분하는 데 도움이 되기 때문에 종목을 그룹화하는 것을 좋아합니다. 예를 들어, FAANG은 2017년 CNBC의 재무 분석가인 짐 크레이머가 당시 빅테크 기업 5곳을 설명하기 위해 만든 약어입니다:

현재 메타 플랫폼으로 거래되는 Facebook, 애플, 아마존, 넷플릭스, 구글(현재 알파벳으로 거래됨) 등 입니다.

그리고 2023년에 뱅크 오브 아메리카의 애널리스트 마이클 하트넷은 새로운 기술주 그룹을 "매그니피센트 세븐"으로 명명했습니다. 이들 종목은 모두 작년에 벤치마크인 S&P 500 지수를 크게 상회하는 성과를 거두었습니다. 이 7대 기술주에는 더 중요한 공통점이 있는데, 바로 각 회사가 고유한 방식으로 인공 지능(AI)을 개발하고 있다는 점입니다:

메타 플랫폼, 애플, 아마존, 알파벳, 마이크로소프트, 엔비디아, 데슬라 등이 여기에 속합니다.

그러나 AI와의 연결만으로는이 카테고리를 유지하기에 충분하지 않을 수 있습니다. 매그니피센트 세븐 주식의 대부분은 2024년에 더 높은 상승세를 보였습니다. 예외는 테슬라로, 1월에만 23% 급락했습니다. CNBC의 크레이머는 테슬라를 매그니피센트 세븐에서 제외해야 한다고 생각하며, 라이트 스트리트 캐피털의 글렌 카처는 이 그룹을 완전히 재구성해야 한다고 생각합니다.

카처는 5개의 종목을 선정하여 "AI 5"라고 명명했습니다. 이 다섯 가지 종목을 자세히 살펴보고 각 종목이 왜 시장을 상승시킬 수 있는지 알아보겠습니다.

1. 엔비디아

AI 5라는 이름의 그룹에 엔비디아가 포함되는 것은 놀라운 일이 아닙니다. H100 데이터 센터 GPU 칩은 개발자들이 AI 모델을 구축, 훈련 및 배포하기 위해 가장 많이 선택하는 하드웨어입니다. 2023년 초 HSBC 애널리스트들은 엔비디아가 해당 부문에서 90%의 시장 점유율을 차지할 것으로 예상했으며, 실적도 이를 뒷받침하는 것으로 나타났습니다.

최근 2024 회계연도 3분기(2023년 10월 29일 마감)에 엔비디아는 전년 동기 대비 무려 206% 증가한 181억 달러의 총 매출을 올렸습니다. 이 중 데이터센터 매출은 145억 달러로 279%의 증가율을 기록했습니다. 이러한 놀라운 성장률 덕분에 지난해 주가는 239% 급등했으며, 이러한 상승 모멘텀은 2024년까지 이어졌습니다.

현재 엔비디아는 새로운 H200 데이터센터 칩의 광범위한 출시를 준비하고 있습니다. AI 모델에 실제 데이터를 제공하여 예측을 내릴 수 있도록 하는 추론의 경우, H200은 H100보다 최대 2배 빠릅니다. 또한 에너지 소비량이 50% 적기 때문에 중앙 집중식 데이터센터 운영자에게는 훨씬 저렴한 비용으로 운영할 수 있습니다.

엔비디아가 수요를 따라잡기 위해 고군분투하고 있다는 점을 고려할 때, 엔비디아의 강세는 올해 내내 지속될 것으로 보입니다. 확실히 AI 5에 포함될 자격이 있습니다.

2. Microsoft

마이크로소프트는  AI 업계의 또 다른 강자이지만, 과거의 강점을 살리고 소프트웨어 측면에 집중하고 있습니다. 작년에 인기 있는 온라인 챗봇 ChatGPT를 개발한 선도적인 AI 스타트업 OpenAI에 100억 달러를 투자했습니다.

이후 마이크로소프트는 OpenAI의 기술을 사용하여 Windows 운영 체제, 365 문서 제품군, Bing 검색 엔진, Edge 인터넷 브라우저, Azure 클라우드 플랫폼을 포함한 전체 소프트웨어 제품군에 생성형 AI 애플리케이션을 통합했습니다. 예를 들어 365용 Copilot을 사용하면 Word, Excel, PowerPoint와 같은 애플리케이션에서 콘텐츠를 빠르게 만들 수 있어 특히 기업 환경에서 생산성을 높일 수 있습니다.

한편, Azure OpenAI 서비스는 Azure의 클라우드 고객에게 OpenAI의 최신 GPT-4 모델을 제공하여 고객이 이 기술을 사용하여 각자의 필요에 맞는 AI 애플리케이션을 개발할 수 있도록 합니다.

마이크로소프트는 최근 애플을 제치고 시가총액이 3조 달러가 넘는 세계에서 가장 가치 있는 기업이 되었습니다. 이미 AI 소프트웨어로 수익을 창출하는 데 성공한 몇 안 되는 기업 중 하나이며, 이를 통해 다음 단계의 성장을 주도할 수 있습니다. 

 

3. AMD

Advanced Micro Devices(NASDAQ: AMD)는 컴퓨터, 모바일 장치, 자동차 및 데이터 센터에 사용되는 세계에서 가장 인기 있는 칩을 제조합니다. 업계를 선도하는 엔비디아의 하드웨어에 견줄 수 있도록 설계된 새로운 데이터센터 GPU 라인업인 MI300에 모든 시선이 집중되고 있으며, 순조로운 출발을 보이고 있습니다.

MI300은 두 가지 구성으로 제공됩니다. MI300X는 순수 GPU인 반면, MI300A는 GPU와 CPU 하드웨어를 결합하여 세계 최초의 데이터센터용 가속 처리 장치(APU)를 만들었습니다. 후자는 로렌스 리버모어 국립연구소의 새로운 엘 캐피탄 슈퍼컴퓨터에 채택된 칩으로, 올해 온라인 상태가 되면 세계에서 가장 빠른 슈퍼컴퓨터가 될 예정입니다.

테슬라도 조만간 AI 및 자율 주행 모델을 훈련하는 데 MI300을 사용할 것이라고 CEO 일론 머스크는 밝혔습니다. 테슬라가 가장 먼저 선택한 것은 엔비디아의 GPU이지만, 공급 부족으로 인해 다른 곳에서도 칩을 공급받아야 합니다. AMD 칩이 이미 전기 자동차의 인포테인먼트 시스템을 구동하고 있기 때문에 테슬라의 선택은 당연합니다.

AMD 주식은 이미 28% 상승하며 2024년을 향해 순조로운 출발을 보이고 있습니다. 투자자들은 연중 내내 MI300 수요에 대해 더 많은 것을 알게 되겠지만, 초기 징후를 보면 AMD는 새로운 AI 5의 가치 있는 멤버가 될 것입니다.

4. TSMC

TSMC(NYSE: TSM)는 칩 업계에서 가장 중요한 기업입니다. 이 회사는 엔비디아 및 AMD와 같은 회사에서 설계한 고급 GPU를 포함하여 전 세계 칩의 절반 이상을 제조합니다. TSMC가 없었다면 지금 AI 산업이 어떻게 되었을지 누가 알겠습니까?

이 회사의 매출은 2023년에 감소했습니다. 높은 인플레이션과 금리 상승의 여파로 소비자들이 고가의 전자제품에 대한 지출을 줄이면서 2022년부터 시작된 칩 공급 과잉으로 어려움을 겪었습니다. 그러나 4분기(12월 31일 마감)에는 AI 칩에 대한 수요가 증가하면서 고성능 컴퓨팅 부문에서 전분기 대비 17%의 성장을 기록했습니다. 또한 애플과 같은 기업이 온디바이스 AI의 기반이 되는 3나노미터 칩으로 전환함에 따라 스마트폰 부문에서도 전분기 대비 27%의 성장을 기록했습니다.

월스트리트에서는 2024년에 TSMC의 매출이 22% 성장하여 850억 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 분석가들은 2025년에 20%의 추가 성장을 예상하고 있으며, 이 회사의 매출이 처음으로 1,000억 달러를 넘어설 것으로 예상하고 있습니다. 모든 카테고리에서 AI 칩을 제조하는 데 있어 TSMC의 중요한 역할을 고려할 때, 이 회사의 주식은 앞으로 좋은 투자처가 될 것이며, 확실히 AI 5에 속할 것입니다.

5. 브로드컴

브로드컴(나스닥: AVGO)은 AI와 관련하여 많은 투자자의 관심 목록에서 최상위에 있지 않을 수 있지만, 이 회사는 여러 가지 방법으로 기술을 개발하고 있습니다. 지난 5년 동안 주가가 4배 이상 상승한 것은 말할 것도 없고, 주목할 만한 가치가 있습니다.

1991년에 설립된 Broadcom은 2016년에 Avago Technologies와 합병하여 회사를 변화시켰습니다. 이제 브로드컴은 원래의 브로드컴, 아바고, 반도체 장치 공급업체 CA 테크놀로지스, 사이버 보안 제공업체 시만텍, 클라우드 소프트웨어 개발업체 VMware로 구성된 대기업이 되었습니다.

브로드컴은 네트워킹 및 서버 연결 분야의 선두주자입니다. 데이터가 한 지점에서 다른 지점으로 이동하는 속도를 결정하는 데이터 센터 스위치를 개발하며, 최신 토마호크 5는 업계를 선도하는 제품으로 AI 워크로드를 가속화하고 있습니다. 또한 시만텍은 더 빠르고 정확한 사이버 보안 솔루션을 제공하기 위해 최근 구글 클라우드의 버텍스 AI 플랫폼과 계약을 체결했습니다.

작년에 VMware 인수를 완료하여 2024 회계연도(2023년 11월에 시작)부터 VMware의 실적이 반영될 예정입니다. 브로드컴의 가이던스에 따르면 2024 회계연도에는 매출이 40% 증가할 것으로 예상되므로, 간과되었던 이 주식은 아직 성장 가능성이 충분히 남아 있을 것으로 보입니다. 

 

 

출처: Motely Fool, Forget FAANG and the "Magnificent Seven." It's time for the "AI 5," According to This Analyst., Fed 4. 2024