테슬라의 4분기 실적 발표에서 기대하는 몇가지

투자자들은 수요일 장 마감 후 4분기 실적 발표를 기다리며 테슬라를 주시하고 있습니다.

이 결과는 2023년 이후 테슬라의 주가를 전망하려는 투자자들에게 중요한 정보가 될 것입니다. 테슬라의 주가는 지난해 일부 자동차 모델의 가격 인하가 판매 촉진에 도움이 되면서 두 배 이상 올랐고, 월스트리트 투자자들은 서둘러 AI 관련 주식에 현금을 쏟아 부었습니다.

테슬라의 인도량과 생산량도 예상을 뛰어넘었습니다. 지난 분기에는 430,488대를 생산하여 435,059대를 인도하는 기록을 세웠습니다.

투자자들은 테슬라가 이익률과 전기차 시장 점유율을 유지하는 등 내년에도 이러한 모멘텀을 유지할 수 있다는 신호를 찾고 있을 것입니다. 또한 내년에 Tesla가 대중적인 자동차나 완전한 자율 주행 기술 등 기대가 높은 제품을 출시할 것이라는 징후가 있는지 주시하고 있습니다.

 

• 수익: 258억 7천만 달러
• 조정 주당 순이익 $0.78
• 총 마진 18.05%

월스트리트 애널리스트들이 이 전기차 제조업체의 다가오는 3분기 실적 발표에 대해 언급한 내용은 다음과 같습니다.

모건 스탠리

이 투자 은행은 올해 테슬라에 부담을 줄 수 있는 전기차 수요와 공급의 불균형에 대해 경고했습니다. 분석가들은 전 세계 전기차 공급이 증가하고 있지만 수요는 약화되고 있는 것으로 보인다며 중국에서 테슬라의 가격 인하, 세제 혜택을 받을 수 있는 차량 수 감소, Hertz와 같은 거대 렌터카 업체들이 테슬라 공급을 줄이는 등의 지표를 지적하며 경고했습니다.

"앞으로 전기차에 대한 시장의 부정적 시각이 최대치에 다다랐을까요? 우리는 2024년 후반에 저점을 찍을 수 있다고 생각합니다."라고 은행은 메모에서 말하며 EU 의회와 미국 대통령 선거의 영향을 언급했습니다.

분석가들은 테슬라의 인공 지능 및 로봇 프로젝트에 대해 낙관적이지만, 최근 머스크가 AI 프로젝트를 회사 외부로 옮기겠다는 위협이 그들의 논문에 도전 할 수 있다고 지적합니다.

이 은행은 "전기차에 대한 투자의견은 유지하지만 AI 로봇 공학에 대한 투자의견은 유지한다"고 덧붙였습니다.

모건 스탠리는 '비중확대' 등급을 재차 유지했지만 목표 주가를 주당 380달러에서 345달러로 낮춰 65%의 잠재적 상승 여력을 제시했습니다.

골드만 삭스

골드만 삭스는 장기적으로 테슬라의 성장 잠재력은 유망하지만 단기적으로는 주요 위험에 직면해 있다고 경고했다.

전략가들은 "우리의 견해에 대한 주요 단점은 예상보다 더 큰 차량 가격 인하 가능성, 전기차 경쟁 심화, FSD / 3 세대 플랫폼과 같은 제품 / 기능의 지연과 관련이 있습니다."라고 말했습니다.

이 은행은 또한 테슬라의 "내부 통제 환경", 이익률, "높은 수준의 수직적 통합"을 주요 리스크로 꼽았습니다.

골드만 삭스는 "중립" 등급과 235달러의 목표 주가를 다시 제시하며 13%의 잠재적 상승 여력을 제시했습니다.

웨드부시

전기 자동차 수요는 내년에 약화될 것입니다. 웨드부시 애널리스트들은 테슬라가 경쟁력을 유지하기 위해 자동차 가격을 계속 인하할지, 아니면 2024년에도 가격을 안정적으로 유지할지 선택해야 할 것이라고 말했다.

"테슬라가 어떤 가격 책정 경로를 택하느냐에 따라 향후 몇 년 동안 테슬라의 미래가 결정될 것입니다. 이는 전 세계 소비자 수요에 대한 테슬라의 2024년 전망을 가늠하기 위해 내일 밤 월 스트리트의 주요 초점이 될 것입니다."라고 회사는 메모에서 말했습니다.

웨드부시는 '시장수익률 초과 달성' 등급과 목표주가 350달러를 유지했으며, 이는 68%의 잠재적 상승 여력을 나타냅니다.

CFRA

CFRA의 수석 주식 애널리스트 가렛 넬슨은 테슬라의 생산 및 배송 속도가 빨라지고 있다는 점을 지적하며 테슬라의 장기 성장 잠재력은 여전히 높다고 말합니다. 작년에는 납품이 38% 급증하고 생산량이 35% 증가하여 180만 대를 기록했습니다.

올해 전기차 시장이 약세를 보임에 따라 테슬라의 일부 소규모 경쟁업체가 어려움을 겪을 수 있습니다. 전통적인 자동차 제조업체들도 전기차 분야의 성장 계획을 축소할 예정이어서 잠재적으로 테슬라의 경쟁 상대가 줄어들 수 있습니다.

"우리는 다가오는 출시를 긍정적으로보고 있으며 2023 년 주식의 뛰어난 실적 이후에도 낙관적 인 태도를 유지하고 있으며, 회사가 단가 하락 (특히 배터리 비용 급락)의 혜택을 받고 올해 말 오랫동안 약속 한 대중 시장 EV 모델을 출시 할 것으로 예상합니다."라고 회사는 말했습니다.

CFRA는 '매수' 등급과 목표주가 300달러를 재차 제시하며 44%의 잠재적 상승 여력을 제시했습니다.

Deepwater

딥워터에 따르면 새해에는 테슬라의 이익률에 모든 시선이 집중될 것이라고 합니다.

"테슬라의 수익은 마진에 관한 것입니다. 이번 분기에 약간의 개선을 기대하지만, 2024년 마진 전망은 확장이 아닌 안정화가 될 것으로 생각합니다."라고 전략가들은 말합니다.

하지만 올해도 전기차 시장 점유율을 유지할 것으로 보이며, 향후 몇 년 동안 성장세가 확대될 것으로 보입니다.

2025년에는 이익 마진이 20% 이상으로 다시 상승할 수 있습니다. 한편, 전략가들은 이번 분기에 예상되는 17% 성장에서 24% 성장을 기록할 것으로 예상했습니다. 

 

출처: Business Insider, 'Approaching maximum market negativity on EVs?' Here's what Wall Street expects from Tesla's 4th-quarter earnings report, Jan 24. 2024