찰리 멍거: 우리가 애플과 알파벳 주식을 보유해야 하는 이유

찰리 멍거에 따르면 지금은 Magnificient 7이라 불리는 기업들의 세상이고 우리 모두는 그 안에서 살고 있습니다.

그는 최근 두 차례의 인터뷰에서 소수의 기술 기업이 최근 몇 년 동안 주식 시장을 압도할 정도로 성장하여 이들 주식을 보유하지 않은 투자자는 뒤처질 위험이 있다고 말했습니다.

"모두가 깨달은 것은 모두가 다른 회사들보다 더 잘하는 12개 회사 주식을 큰 비중으로 보유해야 할 필요하다는 것입니다."라고 멍거는 Acquired 팟캐스트에서 말했습니다. "적어도 두세 개는 필요합니다."

"현대의 투자자는 앞서 나가기 위해 평균보다 훨씬 수익율이 높은 주식 몇 개에 투자해야 한다고 생각합니다."라고 그는 말했습니다.

"그들은 모든 일반 주주들에게 돌아가는 모든 이익의 상당 부분이 이러한 슈퍼 경쟁자 몇 명에게서 나올 것이라는 것을 알고 있기 때문에 따라잡기 위해 애플과 구글 등을 몇 개씩 보유하려고 노력합니다."

멍거는 값비싼 성장주를 멀리하고 예측 가능성을 중시하며 일반적으로 코스트코처럼 자신이 잘 아는 기업을 고수하는 가치 투자자인 점을 고려할 때 기술 대기업을 지지하는 것은 다소 의아한 일입니다. 반면에 애플은 최근 몇 년 동안 버크셔가 가장 큰 수익을 거둔 종목 중 하나입니다.

버크셔는 2016년부터 2018년까지 애플에 300억 달러 이상을 투자했으며, 그 이후 애플의 주가는 3배 이상 상승했습니다. 현재 버크셔는 약 1,570억 달러에 달하는 약 6%의 지분을 소유하고 있으며, 이는 버크셔의 전체 주식 포트폴리오 가치의 거의 절반을 차지한다는 것을 의미합니다. 애플 주가는 올해 약 40% 급등하여 S&P 500 지수의 14% 상승률을 크게 앞질렀습니다.

멍거는 인수된 팟캐스트에서 당시 애플의 주가가 싸게 거래되고 있었기 때문에 버핏과 자신에게 "애플은 논리적 후보"였다고 말했습니다.

버핏은 애플의 강력한 브랜드를 언급하며 애플 기기가 고객에게 얼마나 필수적인지 강조하고, 팀 쿡 CEO를 뛰어난 리더로 칭찬하며, 버크셔가 소유한 그 어떤 기업보다 더 나은 기업이라고 말하며 투자 이유를 설명했습니다.

버핏의 오른팔인 그는 WSJ 인터뷰에서 빅 테크에 대한 주요 우려 중 하나인 규제의 잠재적 필요성을 일축했습니다.

"나는 그들을 해체하지 않을 것입니다."라고 그는 말했습니다. "그들에게는 작은 틈새가 있습니다. 마이크로소프트는 좋은 틈새 시장을 가지고 있을지도 모르지만 지구를 소유하고 있지는 않습니다."

"저는 이런 하이테크 기업을 좋아합니다."라고 그는 계속 말했습니다. "자본주의는 우연히 몇 개의 큰 승자를 얻을 것으로 기대해야 한다고 생각합니다."

멍거는 주식 시장이 소수의 대기업이 경쟁자들을 짓밟고 막대한 수익을 올리는 '승자 독식'의 장이 되었다고 생각하는 것 같습니다. 그는 이러한 거대 기업의 팬이며 그들의 지배력에 아무런 문제가 없다고 생각합니다.

100세를 앞두고 있는 이 투자자는 오늘날의 세계 최고 기업들을 받아들였으며, 그들을 피하는 것을 실행 가능한 옵션으로 보지 않습니다. 그의 메시지는 다음과 같습니다: 시대에 발맞춰 변화하지 않으면 도태될 것입니다. 

 

출처: Business Insider, Charlie Munger says investors need to own stocks like Apple and Alphabet - or they risk being left behind, Nov. 10. 2023