위워크(WeWork), 파산 절차에 돌입하다.

전 세계 오피스 업계를 재편하며 급성장한 소프트뱅크 그룹의 투자를 받은 스타트업 WeWork는 사무실 공유 수요가 많은 기업에 대한 베팅이 실패하자 월요일에 미국 파산 보호를 신청했습니다.

이러한 움직임은 WeWork의 약 60%를 소유하고 있으며 회생을 위해 수십억 달러를 투자한 SoftBank가 파산 시 비싼 임대료를 재협상하지 않으면 생존할 수 없다는 것을 인정한 것입니다.

WeWork 대변인은 약 92%의 대출 기관이 구조조정 계약에 따라 담보 부채를 지분으로 전환하는 데 동의하여 약 30억 달러의 부채를 탕감했다고 말했습니다.

캐나다에서도 절차를 신청할 계획인 WeWork는 정상적으로 사업을 계속할 수 있는 재정 유동성을 확보할 수 있을 것으로 예상하며 미국과 캐나다 이외의 지점과 전 세계 프랜차이저는 이러한 절차의 영향을 받지 않는다고 밝혔습니다.

6월 말 기준 전 세계 777개 지점에서 WeWork의 오피스 공간을 이용할 수 있습니다.

소프트뱅크는 위워크의 구조조정 지원 계약이 위워크가 사업을 재편하고 챕터 11 절차에서 벗어나기 위한 적절한 조치라고 생각한다고 밝혔습니다. 발표한 성명에서 "SoftBank는 앞으로도 투자자들의 장기적인 이익을 위해 최선을 다할 것"이라고 말했습니다.

WeWork 주가는 올해 들어 지금까지 약 98.5% 하락했습니다.

비싼 임대료와 직원들의 재택근무 추세로 인한 기업 고객들의 계약 취소로 WeWork의 수익성은 여전히 회복하기 어려운 상황입니다. 마지막으로 재무 실적을 보고한 2023년 2분기에 WeWork 매출의 74%를 공간 비용 지불에 사용했습니다.

뉴저지 파산법원에 제출한 서류에 따르면 6월 30일 기준 자산은 150억 6,000만 달러, 부채는 186억 6,000만 달러로 집계되었습니다.

로펌 캐드왈레이더 위커샴 앤 태프트(Cadwalader, Wickersham & Taft LLP)는 지난 8월 웹사이트에 올린 임대주에게 보내는 메모에서 "WeWork는 미국 파산법의 조항을 이용해 부담스러운 임대 계약을 없앨 수 있다"고 말했습니다. 일부 임대인은 상당한 충격에 대비하고 있습니다.

WeWork는 성명에서 "오늘 제출한 서류의 일부로 WeWork는 대부분 영업을 하지 않는 특정 지점의 임대를 거부할 수 있는 권한을 요청하고 있으며, 영향을 받는 모든 멤버에게 사전 통지를 받았습니다."라고 말했습니다.

설립자 Adam Neumann의 지휘 아래 WeWork는 470억 달러의 가치를 지닌 미국 내 가장 가치 있는 스타트업으로 성장했습니다. 소프트뱅크와 벤처 캐피털 회사인 벤치마크를 비롯한 우량 투자자로부터 투자를 유치했으며 JP모건 체이스 등 주요 월스트리트 은행의 지원도 받았습니다.

하지만 노이만은 수익을 희생하면서까지 급격한 성장을 추구했고, 그의 기이한 행동에 대한 폭로가 이어지면서 2019년 기업공개가 무산되고 축출되었습니다.

소프트뱅크는 WeWork에 대한 투자를 두 배로 늘릴 수밖에 없었고, 부동산 업계 베테랑인 산딥 마트라니를 CEO로 영입했습니다. 

WeWork는 590건의 임대 계약을 수정하여 약 127억 달러의 고정 임대료를 절감했습니다. 하지만 코로나19 팬데믹으로 인해 직장인들이 재택근무를 하게 되면서 발생한 손실을 보상하기에는 충분하지 않았습니다.

또한 압박을 느끼고 있던 많은 임대주들은 WeWork에 임대 계약 조건을 완화해줄 인센티브가 거의 없었습니다.

WeWork는 대기업을 고객으로 영입하는 데 어느 정도 성공했지만, 대부분의 고객은 인플레이션이 치솟고 경제 전망이 악화되면서 지출을 줄인 스타트업과 소규모 비즈니스였습니다.

여기에 자체 임대주와의 경쟁까지 더해져 WeWork의 고민은 더욱 커졌습니다. 전통적으로 장기 임대 계약만 체결하던 상업용 부동산 회사들이 오피스 부문의 침체에 대처하기 위해 단기 및 유연한 조건의 임대를 제공하기 시작했습니다.

마트라니는 올해 전직 투자은행가이자 사모펀드 임원인 데이비드 톨리(David Tolley)의 후임으로 WeWork CEO에 취임했으며, 톨리는 Intelsat의 최고 경영자로서 부채에 시달리던 위성 통신업체가 2022년에 파산에서 벗어날 수 있던 경력을 가지고 있습니다.

WeWork는 부채 구조조정에 나섰지만 파산을 막기에는 역부족이었습니다. 지난주에는 채권자들과 협상할 시간을 벌기 위해 이자 납부 기한을 7일 연장했습니다.

WeWork가 파산 신청을 하기 직전에 노이만은 성명서를 통해 "올바른 전략과 팀을 갖춘다면 조직 개편을 통해 WeWork가 성공적으로 재기할 수 있을 것이라 믿습니다.

 

출처: REUTERS, SoftBank's WeWork, once most valuable US startup, succumbs to bankruptcy, Nov. 7, 2023