찰리 멍거의 인터뷰

찰리 멍거는 이번 주에 공개된 Acquired와의 첫 번째 장시간 팟캐스트 인터뷰에서 데이 트레이더와 벤처 캐피털리스트에 대해 이야기하며 오늘날 투자가 과거보다 더 어렵다고 강조하고 정말 좋은 기회는 극히 드물다고 경고했습니다.

워런 버핏의 사업 파트너이자 버크셔 해서웨이의 부회장은 하인즈와 에르메스부터 퀀트 펀드, 자기보험, 진화, 다가오는 100세 생일 파티에 이르기까지 모든 것에 대해 이야기했습니다.

이 살아있는 전설은 또한 소매업에 대한 버핏의 두려움, 주주에 대한 깊은 관심, 일본 베팅에 대한 영감 등에 대해서도 언급했습니다.

다음은 인터뷰에서 편집한 멍거의 발언 22개입니다:

1. "개 경주장과 경마장, 카지노가 미국에 좋을까요? 당연히 아니죠!"

2. "그들은 회사에 대해 아무것도 모르고 그저 주가가 오르내리는 것에 도박을 걸 뿐입니다. 내가 세상을 운영한다면 손실에 대한 상쇄 없이 단기 이익에 세금을 부과하고, 이 많은 사람들을 모두 사업에서 몰아낼 것입니다." (멍거는 데이 트레이더와 투기꾼에 대해 이야기하고 있었습니다.)

3. "멍청이를 위한 낮은 매달린 열매 - 사라지지는 않았지만 아주 작다." (멍거는 오늘날 투자가 과거보다 더 어렵다고 말하고 있었습니다.)

4. "투자자를 엿먹여서 돈을 벌고 싶지 않은데, 많은 벤처 캐피털리스트들이 그렇게 하죠."

5. "그들이 이렇게 큰 수익을 낼 수 있는 유일한 방법은 이미 부자였다면 미쳐버릴 정도의 엄청난 레버리지를 갖는 것입니다." (멍거는 르네상스 테크놀로지스 같은 퀀트 트레이딩 회사에 대해 이야기하고 있었습니다.)

6. "당신이 워렌이라면, 펀터가 아니라 하우스가 되고 싶을 것입니다."

7. "자신이 우위에 있다는 것을 알면 과감하게 베팅해야 합니다. 비즈니스 스쿨에서는 대부분의 사람들에게 그렇게 가르치지 않아요. 미친 짓이죠. 당연히 최고의 베팅에 크게 베팅해야 합니다."

8. "자신이 옳다는 것을 알고, 정말 잘 될 것이라는 것을 알고, 그 일을 해낼 기회가 평생에 대여섯 번 정도는 있을 것입니다. 일찌감치 두세 번 해본 사람들은 쉬운 일이라고 생각해서 모두 파산합니다. 실제로는 매우 어렵고 드문 일입니다."

9. "유난히 좋은 결과를 내는 사람들은 거의 대부분 세 가지 공통점을 가지고 있습니다: 그들은 매우 똑똑하고, 매우 열심히 일했으며, 매우 운이 좋았습니다. 이 세 가지가 모두 갖춰져야만 성공한 사람들의 명단에 오를 수 있습니다. 어떻게 하면 두세 번의 행운을 준비할 수 있을까요? 정답은 일찍 시작해서 오랫동안 계속 노력하면 한두 번은 얻을 수 있다는 것입니다."

10. "부자가 되는 것은 한 번만 하면 됩니다. 이 산을 네 번 오를 필요 없이 한 번만 오르면 됩니다."

11. "워렌은 소매업을 좋아하지 않습니다. 그는 소매업을 두려워합니다. 소매업에서 한때 강력했던 거의 모든 것이 사라졌습니다. 시어스 로벅도 사라졌고, 대형 백화점도 사라졌습니다. 워렌에게는 너무 힘든 상황입니다."

12. "워런은 여전히 다른 어떤 것보다 버크셔 주주들의 안전에 더 신경을 쓰고 있습니다. 우리가 레버리지를 조금만 더 많이 사용했다면 지금보다 세 배나 더 많은 자산을 보유할 수 있었을 것이고, 그만큼 위험도 커지지 않았을 것입니다. 우리는 우리의 기본적인 주주 지위를 망칠 가능성을 조금이라도 줄이고 싶었습니다."

13. "워런 버핏만큼 똑똑하다면 1세기에 두세 번 정도는 그런 아이디어를 얻을 수 있을 것입니다. 마치 신이 상자를 열고 돈을 쏟아 붓는 것과 같았습니다. 정말 쉬운 돈이었죠."

14. "훌륭한 회사가 많이 있습니다. 에르메스도 훌륭한 회사입니다. 전성기에는 제너럴 모터스도 훌륭한 회사였지만 서서히 망해갔죠."

15. "그 중 하나를 살 확률이 너무 낮아서 저는 쳐다보지도 않을 것 같아요. 저는 제가 찾을 수 있는 것만 찾는다고 믿습니다." (멍거는 정말 훌륭한 회사에 매력적인 가격으로 조기에 투자할 기회를 얻는 것이 얼마나 드문 일인지 강조하고 있었습니다.)

16. "감자튀김에 케첩을 바르는 맛에 사람들이 기꺼이 브랜드를 바꿀 수 있는 무언가가 있습니다. 사람들은 하인즈를 원하니 하인즈의 가격을 올릴 수 있습니다. 하지만 크래프트 치즈의 가격을 올리려고 하면 최종 고객을 포함한 모든 사람들이 반기를 들게 됩니다. 그들은 치즈가 크래프트인지 아닌지는 크게 신경 쓰지 않습니다."

17. "차라리 제 돈으로 운영하겠어요. 강제로 팔거나 투자 은행가, 투자 컨설턴트, 벤처 캐피털리스트와 거래하는 것보다 훨씬 더 좋은 방법입니다. 다른 사람은 필요 없으니까요. 부자가 되는 요점은 다른 사람들과 어울릴 필요가 없다는 것입니다."

 

18. "술을 너무 많이 마시고 집에 불이 나면 보험회사에 거액의 보험금을 청구하는 세상의 모든 쓰레기들을 생각해 보세요. 왜 그들의 어리석음에 대한 당신의 몫을 지불하고 싶습니까?" (멍거는 부유층이 스스로 보험에 가입하고 다른 사람의 보험금 청구에 대한 비용을 부담하지 말아야 한다고 주장했습니다.)

 

19. "저는 아무 젊은이에게나 조언을 해주는 것이 아니라 일부 젊은이들에게만 조언을 해주고 제가 직접 고릅니다. 저는 지금보다 더 젊은이들에게 구루가 되고 싶지 않아요. 이 모든 헛소리와 미친 짓이 있으니 당연히 힘들겠죠."

20. "생물학은 우리처럼 매우 진보된 생명체를 만들어냈고, 이 모든 주제에 대해 지능적으로 이야기할 수 있습니다. 하지만 수십만 년 동안 잔인한 경쟁을 통해 서로를 죽이는 방식으로 그렇게 했죠. 자연이 똑똑해지기 위해 사용하는 시스템은 패배하는 사람들에게는 다소 불쾌할 수 있습니다."

21. "결혼은 보기만큼 어렵지 않다. 미국 결혼의 절반은 꽤 잘 이루어지고 있으며, 두 사람 모두 다른 사람과 결혼해야 했어도 똑같이 잘 이루어졌을 것입니다."

22. "파티에 갈 거예요. 방이 꽉 찼기 때문에 다른 사람을 더 추가할 수 없어요." (멍거는 1월 1일에 100세가 되는 것을 축하하기 위한 계획을 논의하고 있었습니다.)

 

출처: Business Insider, Legendary investor Charlie Munger blasted gamblers, touted Heinz and Hermès, and revealed Warren Buffett's views in a rare interview this week. Here are his 22 best quotes. Nov. 6. 2023